专访吴国平：站上千三后我们又该怎么样 - 中金在线访谈

专访吴国平：站上千三后我们又该怎么样

2006年02月23日 09:05 中金在线

吴国平
　　嘉宾简介：科德杭州工作室总指挥，“追求第一”是吴国平的格言，过去一直低调运做私募基金，05年在接近千点附近开始显山露水，在各大著名财经网站和报刊刊登分析文章，引起市场极大反响！自千点以来对市场的研判最为准确，对市场有着极为惊人的前瞻性，其观点鲜明、不随风倒、敢于预言、高准确率的特点，得到了市场众多投资者的尊敬和追捧！前期对大唐电信、海虹控股、中国石化、深万科、G宝钢、宝钢权证等品种做出了极为准确的研判，让市场投资者叹为观止！非常善于深度挖掘题材，过去对3G、数字电视等题材的提前挖掘就是其代表作！

　　大家好，这里是中金在线名家访谈，我是俞惠敏，好一段时间没有跟大家见面了，本期我们请来的是近期在中金博客的人气王吴国平先生，自千点以来对市场的研判最为准确，对市场有着极为惊人的前瞻性，其观点鲜明、不随风倒、敢于预言、高准确率的特点，得到了市场众多投资者的尊敬和追捧！应读者的要求本期我们连线吴国平先生，近距离的接触吴国平先生，分享他操作过程中的心路历程。

　　中金在线访谈：你好吴老师，很高兴今天能够连线对你做一个专访，今天大盘最后的上扬迅速收回了不少沦陷的失地，首先先让吴老师跟我们分享一下在交易临近结束时的心情！吴老师请！

　　吴国平：你好，谢谢主持人！最后20分钟对我而言欣喜固然是有的呀，不过更多的却是一份坦然，毕竟市场是按照我之前的预计来走的呀。关注我博客的朋友是一定都知道，我在16号的文章中提到了“保持沉着和冷静大悲过后是大喜”的观点，今天大喜也如期开始显现出来了，接下来我认为短期站上千三已经基本没有什么悬念了。接下来我相信市场还是会冲上去的，并最终站上1300点。

　　可以说上周四市场一下子下跌了30多个点，杀伤力是非常最大的，今天虽然说涨上去了但是还没有最终收复失地，还会继续的往上是必然的，本来就是应该这样子走的，所以今天虽然有些欣喜的感觉但是更多的却是坦然。

　　另外我对接下来的市场仍然是比较的乐观，我把这个阶段定义为一个真正调整前的中级阶段。怎么理解这样的一个阶段呢？我们不妨问一下这个阶段市场为什么这么的关注千三呢？真的站上千三的目的又是什么呢？我认为站上千三最终的目的是为了诱多，也就是为一个真正的调整做一个最好、最充分的准备。

　　回头看一下这一波的行情，不可否认这个上涨幅度已经非常的大了，已经上涨了两百多个点了；另外这波行情说白了也没有一个比较明显的实质性的调整，市场的主力也一直在想着如何才能更好的做一个漂亮的波段，毕竟市场上胜利的往往是少数的人，作好波段的过程中必须对广大的投资做一个研究，说实话大众投资者在这个点位上还是比较恐惧的，市场的主力所必须做的则是如何千方百计的在这个点位化解大众投资者的恐惧心理，由恐惧转化为不恐惧。显然在1300点反复震荡就是慢慢的消化大众投资者这种恐惧的方法之一，你不妨想象一下上周周四大盘下跌之后散户自然是一阵恐慌了，慢慢的慢慢的市场又有了一定的起色在接近千三的地方反复振荡，构筑一个比较好的环境，让人们在这个高位有一个消化的过程，无形之中大家已经适应了这个点位那么市场向上的空间也就化解开了，那么主力在这个阶段做一个阶段性的派发筹码，作一个较好波段的环境也就具备了，最终真正的调整也就差不多了。

　　中金在线访谈：吴老师一直以来都是持着一个比较乐观的态度来看待近期市场的，在中金在线的博客中吴老师享有很高的人气，我们都很希望能够了解吴老师在整个操作的过程中是如何分析市场的呢？

　　吴国平：是的，一直以来我对市场都是一个比较乐观的态度的啦！这个市场也确实熊了很多年了，开始有点起色也是很正常的呀！能够出现九周都收出周阳线这种罕见的姿态，这是为什么呢？其实这真的已经是一种大势所趋了，怎么说呢？我们可以从两个方面来分析一下：一方面是市场熊了这么多年也是到了该开始起色的时候了；另外一方面确实市场的很多资金也纷纷开始进场了。可以说，市场一直跌到一千点这个区间本身已经具备了比较大的投资价值，从而吸引到各路的资金都来参与。近期不是有一个很明显的外资并购题材吗，说白了也是外资看到市场的投资机会，只有有价值的公司才能够收购，如果没有价值的话我收购你干吗呢？而且高溢价收购比比皆是，可以说目前我们国家的很多公司其实质的价值正处于严重低估的阶段，在这个预期之下有一个恢复性的上涨是再正常不过的事情了。另外在这个过程中相关题材也会引发相关个股上涨，只要这些个股染上这样或者那样的题材，那么股价也就会象飞一样的猛涨。我们国家的银行股就是一个很好的例子。

　　外国的一些资金比较的看好国内银行股，看好未来银行业的发展，目前国内的银行股也出现了一个领涨的趋势，可以说这些都是中长线资金的介入的状况。而他们的介入不是说只是局限于短期的一个状况，更多的是看到一个比较长远的未来，是具备一个比较好的长期投资价值。

　　中金在线访谈：也就是说研判资金的动向是市场操作中一个重要的指标？

　　吴国平：是的，资金的动向我认为是研判最终走向的一个最根本依据，而从目前的盘面来看可以说还有不少资金源源不断的进入这个市场，可以肯定的是市场的行情不会那么快就结束。我们发现近期的金属板块疯狂炒作后有个比较明显的回落，这个过程资金的进出投资者应该是看的比较明显，进的时候放量拉升是非常明显的，很多投资者都涌了进去，但是它跌下来的时候也是非常的明显。这个可以说就是市场的一个缩影，如果你在有色金属拉升的过程中，你能够看的清楚资金在源源不断的进去的话，那你就不妨大胆的跟进去，当然如果是在高位放巨量的时候，你就要认识到有些资金在考虑流出，你就要明白可能会有一些回调，当然这个在一定程度上还是要因人而异的啦，说白了悟性是很重要的！

　　中金在线访谈：把握资金的动向起到了一个基础性的作用，一直以来我们都认为吴老师对于板块轮动的把握有其独到之处，这个是不是跟你能够很好的把握资金的动向有一个很关键的联系呢？

　　吴国平：对于板块我要说的是板块的把握其实是在对市场研究、积累达到一定的程度后一个水到渠成的效果。板块的把握说白了也是要结合整个市场以及结合市场的整个心态、主力作盘的心态、资金的流向等才能综合把握地住的。比如说现在到了1300点，那我就在想市场到了一千三，那么主力他们要想些什么以及做些什么呢？如果突破上去大主力要启动哪个板块呢？是动这个板块最重要的是要考虑到什么呢？很明显，大主力现在想的当然是能够最大程度上激发投资者热情的板块，那么哪个板块会入选呢？经过一番反复的思考，很显然就是科技网络股该当仁不让。大家都知道科技网络股是最具有爆发力以及最具有市场人气的板块，如果这个板块你能够启动的话，那么可以说你就成功了一半。在这个敏感的时期，我知道而且是很明确大盘可能还是要上去的，而网络股板块完全具备了启动行情的条件，那么我有什么理由不重点地去关注科技网络股呢？结合市场的消息，重中之重我又选择了3G，当然这个分析是需要一定的过程，具体我认为还是要从板块的态势以及资金的流向来去把握。

　　再比如说前一段时间我不是提醒了投资者，有色金属板块可能要跌的提醒，说白了也是从市场的主力跟操作的思路来分析的，因为毕竟资金来到这个市场是要套现的，不是说这只股票一直涨，我一直拿着这只股票一直不套现，这样不能算是成功的。既然有色金属短期涨幅那么巨大，而且在高位的时候有一个放量比较明显的态势，那么我觉得就已经有一个向下调整的需求。在市场一片看好的态势下，我看到了这样的一个趋势我当然要给大家一个提醒。

　　过去我在权证暴跌的前期也对投资者提了个醒，当时我主要是从心理的角度来分析的。横了那么长一段时间，后来权证的波动逐渐缩窄，投资者心理肯定会有一个矛盾，权证怎么还不涨呢？如果不涨的话投资者心里面就会有点着急，这个心态积累到一定的程度就会发生质变，那么这个时候权证是不是就要选择向下呢？这个也是我分析的一些思路。

　　中金在线访谈：有色金属板块以及权证板块吴老师的提醒给关注他的用户有一个重要的启发作用，这个在吴老师的博客的反馈中我们都能有一个相当深的感受，同时我们在吴老师的文章中也同样注意到了一个特征，就是吴老师对中国石化真是偏爱有加，这个能不能请你说说其中的原委呢？
　
　　吴国平：是的，我对中国石化一直都有在做跟踪，为什么呢？说白了，我认为对于市场的关注你就不能不关注走向与之关联密切的大盘指标股。中国石化可以说是我们股市的一个重要风向标，要是你能够对中国石化有一个比较好的把握的话，那么你就能对股指大致的走向有一个比较到位的了解了。因为你可以想象，要是想操作象中国石化这样的一只大航母，一般的资金是不可能办到的啦，另外中国石化的一涨一跌对于股指的贡献也是比较多的，可以说，其走势对于股指的走势有一个重大的影响。从目前来来看，中石化都是一步一步走上过来的，显示出比较稳健的态势，显然跟股指的趋势有异曲同工之妙。

　　当然了，这个只是从大的角度来考虑。而就中国石化本身而言，其作为国有大中型企业价值肯定是具备的啦，大涨也是合情合理的，也肯定会吸引到很多的资金进去，对于很多投资者来说也是一个首选的品种；既然它具备了上涨的因素，到了这里还是第一步，接下来我们就要想怎么去参与呢？这个就涉及导了另外一个问题，那就是技术分析，技术分析很直白的说就是对股价的研究，所有的股价波动都会反映在走势上。稍微懂一点技术的人都知道，近一年它是构筑了比较明显的头肩底这样的一个形态，这个形态有效突破上去的话，量度的涨幅会比较惊人。我在前期还没有拉升的过程中就提出了这样的观点，现在也是这样走出来了。按照我的预期分析，它最终的一个头肩底的量度涨幅至少会冲击它的历史高点，也就是说中国石化会冲刺它的历史高点，所以我就会把它的整个目标位往6块这点位靠。在这个过程中，只要不出现重大的偏离，一些局部的震荡你就可以不要管它，顺着自己的思路来，坚定持有，这样最终是可以获大利的。

　　另外一点很重要是，量能你要好好地研究，这个是对主力进进出出的观察，他们到底是在建仓还是派发筹码，这要好好地玩味。

　　中金在线访谈：量能一直是一个成熟的投资者把握的重要的因素，对于量能的把握该怎么样掌握一个度？什么样的量能才是所谓的大的量能呢？

　　吴国平：我们还是以中国石化来考核吧！量能有没有一个基本的度呢？回顾一下中国石化，我们可以参照其历史的量能的大小，就是说要把握一个基本的量能作为参照的标准。把握好相对低位以及相对高位的一个量能多少的真正含义，然后作出判断。如果是在相对低位有一个巨大的量的话，那有可能就是一个中线的机会，不妨给予关注。如果在高位放出一个巨量的话，并伴随着比较大的涨幅(20％…30％)那么我们就要注意了，短期可能会有一个波段。

　　中金在线访谈：量能大小只是一个相对的概念，要把握一个真正意义上的量能的大小还是需要具体的问题具体分析！

　　吴国平：是的，但是你要明白的是做股票其实不是你所想象的单凭几个指标就能够完事的，前面所提到的有色金属板块，如果你比较地关注新闻你就不难发现，国际市场有色金属的波动是国内强烈波动的根本原因，你如果对这个消息把握的比较透的话，你就能达到一个无风险的套利的机会，所以对于市场消息的灵敏度也是不可或缺的。再比如说我现在比较看好的3G板块，为什么我这么看好呢？因为我了解到在2008年之前我们国家肯定在这一块上是要商用化的，从而我们作出判断政策上对于这个板块也是会有一个比较大的支撑的，另外在科技大会上不也强调要自主创新吗？我们要明白，主力或者说市场的大资金他们炒作一支股票，他们肯定是要参考是否有一个比较好的市场环境去支持去配合，因为只有有了一个较好的环境配合他们，才能在拉到一定的点位之后成功实现派发筹码策略，不然若没有一个好的环境支持，即便你最终拉上去了，可是却无人问津，这最终将会是一个比较失败的结果。现在3G板块完全具备了一个好的市场环境，完全可以支持主力或者市场的资金的拉升需求和派发环境，我们有什么理由不介入这些板块呢？可以说3G的机会还是刚刚的开始，我认为还会有出乎投资者意料的涨幅。

　　中金在线访谈：吴老师已经有了多年的市场操作的经验了，你能不能跟我们谈谈作为实战派高手的一些心得体会呢？

　　吴国平：我在高中的时候就开始了市场操作，这么多年下来，我觉得做股票关键是要把握好高低点，可以很肯定地说每只股票都是有机会的，但是投资者为什么会亏损呢？说白了就是没有把握好高低点，在高位买进去低的点位出来了；或者说就是低的点位进去了，却没有把握一个较好的点位出来，错过了机会结果到了更低的点位才得以出货，如此反复，这样不亏损才怪。

　　这是个很残酷也很现实的市场，这里必然是个赢家少输家多的地方。每每一只股票出现疯狂上涨，大家都似乎很容易轻松赚到钱的时候，这就是个值得警惕的信号，当然，在主拉升段期间，疯狂上涨的过程可以出乎想象，也就是说，怎么把握好最终的高点，这是一个高度艺术的问题。不过只要在这个阶段时刻都能保持一份从容冷静的心来去面对，那么最终把握好获利机会并不会是一件难事，不少投资者输就输在太过疯狂！

　　在具体操作过程中我比较喜欢看的是均线，5日均线，10日均线，年线半年线等，另外我也比较喜欢江恩理论，我认为在这个市场上它还是有比较特殊的作用的，在一个大的方向上，江恩理论可以说是能够派上大用场的，而具体到短期的话，在时间上则能够给我们有一定的启发。最后，我觉得除了基本面和技术面分析，对于心理的分析也是很重要的。这个市场说白了其实就是参与其中的投资者一个心理博弈的过程，我们在一定程度上可以把股价的波动看成心理的波动，为什么今天它会拉上去呢？拉上去后会给市场的投资者带来什么样的市场预期呢？这样的预期对于股价的走势会有什么样的影响呢？如果能够有一个很好的把握我认为就能对股票的研判有一个比较准确的观点。

　　中金在线访谈：谢谢吴老师的精彩分享，现在A股市场的投资价值被越来越充分的挖掘了出来，但是还是有很多的投资者却找不到破门的砖，就此你认为他们应该怎么样来过渡这一段时间呢？

　　吴国平：我想首先有一点你必须要明白的是“欲速则不达”，不要太过着急，好好地静下来花一定的时间真真正正学一些基础的知识，如技术分析等。其次还要多关注财经信息，多了解国家的基本面，很多的时候我们就是从新闻中去挖掘题材的。往往有很多时候一则新闻就能够给你带来巨大的机会。最后一定要形成自己的操作思路，关键是要保持好操作过程中的心态，不要因为一时的涨跌而影响了自己操作的思路。只要市场是按照你的思路走的你就一定要坚持，为什么投资者很多时候会输呢？就是因为一时的涨跌影响了自己的操作思路，乱了方寸。比如说今天大跌了，你也慌了神了，你就认为应该是主力出货了，好像已经没有戏了，就卖掉手中的筹码走人，等你走了以后大盘反倒拉上去了，结果这个很可能跟你就无缘了。

　　还有一点很重要的就是你不要一直盯着分时图，这个波动很自然的就会影响到你的情绪，比如说这半小时之内市场在跳水，这个肯定会影响到你的情绪，你的举动很可能就会呈现一种不理智的表现，比如你本来是准备持有的，可是现在大盘跌了十个点，这个时候你可能就会一直盯着这十个点而做出了改变初衷的举动来。慢慢的就会选择不持有，这很容易把你前期的一个计划全部都打乱掉了。失败也就在所难免了。

　　所以一定要顶得住，特别在关键的时候，一定要保持一颗沉着冷静的心，好好的分析自己的观点是正确的还是错误的，如果是正确的话你就一定要坚持，如果错了的话就要很快地醒过来，就是我们所说的该冷静的时候一定要冷静，该收手的时候就一定要收手，如果真的有一个比较大的误差的话就一定要及时的止损，认错。

　　你还要学会从一个大的角度来看股票，比如说一只股票从四块涨到了五块，好像已经涨20％多了，觉得很多就按耐不住了，而这时候就要因股而异，如果你前期分析了认为这一只股票可以涨到六块那么你就坚持着，只要大的趋势不改变的话你就继续坚持着，有时候多坚持一下往往就能有更多的收获。另外，在具体的操作上如果没有非常必要的话就不要频繁的采取追涨杀跌的操作思路，有时候不妨保持一个中线的操作策略，这样往往你就能成为市场的一个大赢家。

　　刚开始操作最重要的是要学会去把握一个市场的感觉，你只要慢慢的把握了这个感觉然后慢慢地就有了信心，板块的分析你要有一个很明确的思路，对于相应的个股它是哪个板块的，有哪些概念与之相关联都要有一个明确的认识。时刻保持着一颗敏感的心，面对市场的时候你要保持着理性，保持自己的操作风格。

　　中金在线访谈：非常感谢吴老师的精彩分享，今天我们的节目就先告一个段落，吴老师经常都是会用一句话来总结自己的文章，今天我们就让吴老师也同样用一句话来总结今天的访谈！

　　吴国平：呵呵，谢谢主持人，谢谢大家，在此也感谢中金博客为我跟大家的交流提供了平台，我相信我未来会奉献越来越多的好文章给广大的投资者。

　　中金在线访谈：我们本期的栏目先告一个段落，再次感谢吴国平老师的参与。中金在线名家访谈，深度体现价值。

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